Prêmio de troca de opção

Compreendendo Opções Premium.

Opções premium é um termo que se usa com muita freqüência na troca de opções, então definitivamente é algo que você precisa entender. Infelizmente, também é um termo que pode causar uma grande confusão porque muitas vezes é usado para significar duas coisas diferentes. Embora os significados estejam intimamente relacionados, se você ver ou ouvir o termo premium e não sabe em que contexto está sendo usado, isso pode levar a mal-entendidos e, possivelmente, a erros comerciais.

Nesta página, observamos as duas maneiras diferentes nas quais a frase é usada.

Significado do prémio Preço de uma opção Valor superior do valor extrínseco de um resumo da opção.

Premium Significado Preço de uma Opção.

Quando você compra contratos de opções, você tem que pagar o preço do pedido, e quando você os escreve, você recebe o preço da oferta. O preço de venda e o preço de oferta dos contratos a qualquer momento podem ser encontrados, verificando as trocas ou olhando as cadeias de opções que seu corretor fornecerá. O termo premium da opção é freqüentemente usado por comerciantes, especialistas e comentaristas financeiros para se referir basicamente ao preço que você paga para comprar ou ao preço que você recebe para escrever.

Por exemplo, se você estivesse comprando contratos por um custo de US $ 2, então você poderia dizer que pagaria um prêmio de $ 2. Na mesma linha, se você estivesse escrevendo contratos em US $ 1,80, então você poderia estar dizendo que receberia um prêmio de US $ 1,80.

Nesse sentido, a frase opções premium é realmente bastante simples. É essencialmente apenas mais uma palavra por preço; Você paga um prêmio para possuir um contrato e você recebe um prêmio quando você escreve um contrato. No entanto, o prémio tem um segundo significado relacionado à forma como as opções são fixadas em dois componentes: valor intrínseco e valor extrínseco.

Significado Premium Valor extrínseco de uma opção.

O preço de uma opção pode ser dividido em duas partes. Qualquer lucro inerente construído no contrato é uma parte do preço e é conhecido como valor intrínseco. Por exemplo, uma chamada com um preço de exercício de US $ 20 em uma ação subjacente que é negociada em US $ 22 teria $ 2 de valor intrínseco, porque a chamada poderia, teoricamente, ser exercida para comprar o estoque em US $ 2 menos que o valor atual desse estoque.

A segunda parte do preço, o valor extrínseco, serve essencialmente como o custo real de possuir opções e representa uma compensação para o escritor de contratos pelo risco que eles estão tomando. Se a chamada mencionada anteriormente fosse negociada em US $ 3, o valor extrínseco é de US $ 1: o preço total menos o valor intrínseco. Onde não há valor intrínseco (ou seja, nenhum lucro inerente ou construído), o preço é composto inteiramente de valor extrínseco.

As opções premium são freqüentemente usadas para se referir ao valor extrínseco em vez do preço total. Isso ocorre porque é o valor extrínseco que é o custo real de possuir um contrato, e é o valor real obtido ao escrever um contrato. Por exemplo, se você comprou as opções de chamadas acima mencionadas em US $ 3, você está efetivamente pagando US $ 1 pelo direito de possuí-las, pois os outros US $ 2 que você está pagando representam o lucro incorporado. Se você estivesse escrevendo para receber e recebendo $ 3, então, tecnicamente, você ganharia US $ 1 pelas mesmas razões.

Nestes exemplos, esse $ 1 poderia ser referido como o prémio por aqueles que usam o termo para significar o valor extrínseco.

A diferença entre o valor extrínseco de uma opção eo preço total pode ser significativamente diferente e os diversos significados do termo premium podem causar problemas. A maioria das terminologias e frases que são usadas em finanças e investimentos têm um significado padronizado, precisamente para evitar essa confusão potencial. No entanto, o prémio só é uma frase que tem esses dois significados diferentes.

Isso não tem que ser um grande problema para você, mas é absolutamente imperativo que você reconheça que o termo pode ser usado de duas maneiras diferentes. Ao ler sobre a criação de opções de spreads e o uso de certas estratégias de negociação, se o termo premium for usado, você sempre deve garantir que você esteja absolutamente claro se está se referindo ao preço total de uma opção ou apenas ao valor extrínseco.

Opção Premium.

O que é um 'Option Premium'

Uma opção premium é a renda recebida por um investidor que vende ou "escreve" um contrato de opção para outra parte. Uma opção premium também pode referir-se ao preço atual de qualquer contrato de opção específica que ainda não expirou. Para opções de compra de ações, o prêmio é cotado em dólares por ação, e a maioria dos contratos representa o compromisso de 100 ações.

BREAKING DOWN 'Option Premium'

Os preços das opções citados em uma bolsa, como o Chicago Board Options Exchange (CBOE), são considerados prêmios como regra, porque as próprias opções não possuem valor subjacente. Os componentes de um prémio de opção incluem seu valor intrínseco, seu valor de tempo e a volatilidade implícita do ativo subjacente. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, o valor do tempo ficará mais próximo e próximo de US $ 0, enquanto o valor intrínseco representará a diferença entre o preço do título subjacente e o preço de exercício do contrato.

Fatores que afetam a opção Premium.

Os principais fatores que afetam o preço de uma opção são o preço da garantia subjacente, o dinheiro, a vida útil da opção e a volatilidade implícita. À medida que o preço das mudanças de segurança subjacentes, a opção premium muda. À medida que o preço da segurança subjacente aumenta, o prémio de uma opção de compra aumenta, mas o preço de uma opção de venda diminui. À medida que o preço da segurança subjacente diminui, o prémio de uma opção de venda aumenta e o contrário é verdadeiro para opções de chamadas.

O dinheiro afeta o prêmio da opção porque indica o quão longe o preço de segurança subjacente é do preço de exercício especificado. À medida que uma opção se torna mais no dinheiro, o prêmio da opção normalmente aumenta. Por outro lado, a opção premium diminui à medida que a opção se torna mais fora do dinheiro. Por exemplo, como uma opção se torna mais fora do dinheiro, a opção premium perde o valor intrínseco, e o valor decorre principalmente do valor do tempo.

O tempo até a expiração, ou a vida útil, afeta o valor do tempo, ou o valor extrínseco, parte do prêmio da opção. À medida que a opção se aproxima de sua data de validade, o prêmio da opção decorre principalmente do valor intrínseco. Por exemplo, as opções profundas fora do dinheiro que expiram em um dia de negociação normalmente valem US $ 0, ou muito perto de US $ 0.

Volatilidade implícita.

A volatilidade implícita é derivada do preço da opção, que está conectado ao modelo de preços de uma opção para indicar quão volátil o preço de uma ação pode ser no futuro. Além disso, afeta a parcela do valor extrínseco dos prêmios de opção. Se os investidores são opções longas, um aumento na volatilidade implícita aumentaria o valor. O contrário é verdadeiro se a volatilidade implícita diminui. Por exemplo, suponha que um investidor é uma longa opção de chamada com uma volatilidade implícita anualizada de 20%. Portanto, se a volatilidade implícita aumenta para 50% durante a vida útil da opção, o prémio da opção de compra apreciaria em valor.

Opções Premium.

O preço pago para adquirir a opção. Também conhecido simplesmente como preço da opção. Não deve ser confundido com o preço de exercício. O preço do mercado, a volatilidade eo tempo restante são as principais forças que determinam o prêmio. Existem duas componentes para as opções premium e são valor intrínseco do valor e do tempo.

Valor intrínseco.

O valor intrínseco é determinado pela diferença entre o preço atual e o preço de exercício. Somente opções in-the-money têm valor intrínseco. O valor intrínseco pode ser calculado para opções in-the-money, tomando a diferença entre o preço de exercício e o preço de negociação atual. As opções fora do dinheiro não têm valor intrínseco.

Valor do tempo.

O valor do tempo de uma opção depende do período de tempo restante para exercer a opção, o dinheiro da opção, bem como a volatilidade do preço de mercado da garantia subjacente.

O valor do tempo de uma opção diminui à medida que a data de validade se aproxima e torna-se inútil após essa data. Este fenômeno é conhecido como decadência do tempo. Como tal, as opções também estão desperdiçando ativos.

Para opções dentro do dinheiro, o valor do tempo pode ser calculado subtraindo o valor intrínseco do preço da opção. O valor do tempo diminui à medida que a opção se aprofunda no dinheiro. Para opções fora do dinheiro, uma vez que existe zero valor intrínseco, valor do tempo = preço da opção.

Normalmente, uma maior volatilidade dá origem a um maior valor de tempo. Em geral, o valor do tempo aumenta à medida que aumenta a incerteza do valor da opção na expiração.

Efeito dos Dividendos no Valor de Tempo.

O valor do tempo das opções de compra em ações de dividendos de alta caixa pode ser descontado de forma semelhante, o valor do tempo de opções de venda pode ser inflacionado. Para obter mais detalhes sobre o efeito dos dividendos sobre o preço das opções, leia este artigo.

Você pode gostar.

Continue lendo.

Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

A escrita permite comprar estoques.

Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]

Quais são as opções binárias e como comercializá-las?

Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.

Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]

Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]

Aproveite as chamadas, não Margin Calls.

Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]

Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.

Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!

Opções básicas.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Como as opções são negociadas.

Tradutores de muitos dias que negociam futuros, também trocam opções, nos mesmos mercados ou em diferentes mercados. As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são muitas vezes baseados nos mesmos instrumentos subjacentes e possuem especificações de contrato semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. As opções estão disponíveis nos mercados de futuros, nos índices de ações e em ações individuais e podem ser negociadas por conta própria usando várias estratégias, ou podem ser combinadas com contratos de futuros ou ações e usadas como forma de seguro comercial.

Contratos de opções.

Os mercados de opções comercializam contratos de opções, sendo a menor unidade de negociação um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, como o tipo de opção, a data de vencimento ou exercício, o tamanho da marca e o valor da marca. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes:

Símbolo (Formato do gráfico IB / Sierra): ZG (OZG / OZP) Data de validade (a partir de fevereiro de 2007): 27 de março de 2007 (contrato de abril de 2007) Câmbio: ECBOT Moeda: USD Multiplicador / Valor do contrato: $ 100 Tamanho do tiquetaque / Variação mínima do preço : 0,1 Valor de seleção / Valor de preço mínimo: R $ 10 Intervalos de preço de exercício ou exercício: US $ 5, US $ 10 e US $ 25 Estilo de exercício: US Entrega: contrato de futuros.

As especificações do contrato são especificadas para um contrato, de modo que o valor indicado acima é o valor do valor por contrato. Se um comércio é feito com mais de um contrato, o valor do tic é aumentado de acordo.

Por exemplo, um comércio feito no mercado de opções ZG com três contratos teria um valor equivalente de 3 X $ 10 e # 61; $ 30, o que significaria que, por cada 0,1 mudança de preço, o lucro ou perda do comércio mudaria em US $ 30.

Ligue e coloque.

As opções estão disponíveis como uma chamada ou uma colocação, dependendo se eles dão o direito de comprar, ou o direito de vender.

As opções de compra oferecem ao titular o direito de comprar a mercadoria subjacente e as opções de colocação dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só produz efeitos quando a opção é exercida, o que pode acontecer na data de validade (opções europeias), ou a qualquer momento até a data de validade (opções dos EUA).

Como os mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções (para cima ou para baixo). Se um comerciante pensa que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acharem que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de Put. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call e um Put, e neste caso, o comerciante não se importa com a direção do movimento do mercado.

Longo e curto.

Com os mercados de opções, como nos mercados de futuros, longo e curto se referem à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se um comércio de futuros for inserido ao comprar um contrato, o comércio é um comércio longo e o comerciante quer que o preço suba, mas com opções, um comércio pode ser inserido comprando um contrato de Put, e ainda é um longo comércio, mesmo que o comerciante queira baixar o preço.

O seguinte quadro pode ajudar a explicar isso ainda mais:

Risco Limitado ou Risco Limitável.

As negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para os índices de recompensa. Os ratios de risco para recompensar negociações de operações longas e curtas são os seguintes:

Como mostrado acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado e risco limitado, mas um comércio de opções curtas tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado.

Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para aprender a economizar para uma reforma antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.

No entanto, esta não é uma análise de risco completa e, na realidade, as negociações de opções curtas não têm mais riscos do que as operações de ações individuais (e, na verdade, têm menos risco do que comprar e armazenar ações).

Opções Premium.

Quando um comerciante compra um contrato de opções (seja Call ou Put), eles têm os direitos conferidos pelo contrato e, para esses direitos, eles pagam uma taxa inicial frente ao comerciante que vende o contrato de opções. Esta taxa é chamada de premium de opções, que varia de um mercado de opções para outro, e também dentro do mesmo mercado de opções dependendo de quando o prémio é calculado. O prémio de opções é calculado utilizando três critérios principais, que são os seguintes:

In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prémio terá valor adicional porque a opção já está em lucro e o lucro estará imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção é no dinheiro, ou fora do dinheiro, o seu prémio não terá qualquer valor adicional porque as opções ainda não são lucrativas. Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prémios mais baixos (ou seja, custam menos) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor de Tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de validade, após o qual eles se tornam inúteis. Quanto mais tempo que uma opção tiver antes da data de validade, mais tempo ficará disponível para que a opção venha em lucro, então seu prêmio terá valor de tempo adicional. Quanto menor a hora que uma opção tiver até a data de validade, menor será o tempo disponível para a opção de lucro, então seu prémio terá menor valor de tempo adicional ou nenhum valor de tempo adicional.

Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil (ou seja, se a sua faixa de preço diária for grande), o prémio será maior, porque a opção tem potencial para obter mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não for volátil (isto é, se o seu preço diário for pequeno), o prémio será menor. A volatilidade do mercado de opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes da data de validade, usando vários modelos de preços de volatilidade.

Entrar e sair de um comércio.

Um comércio de opções longas é inserido comprando um contrato de opções e pagando o prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado se mover na direção desejada, o contrato de opções entrará em lucro (no dinheiro). Existem duas maneiras diferentes de que uma opção de dinheiro pode ser transformada em lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como os contratos futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como lucro. A venda de um contrato de opções para sair de um longo comércio é segura porque a venda é de um contrato já de propriedade. A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção e receber a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de um comércio é vender o contrato, pois é mais fácil do que exercitar e, em teoria, é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante.

Opções Premium | Crédito e débito explicados.

23 de dezembro de 2018.

No mundo da negociação, existem três termos que são usados ​​para descrever a transferência de dinheiro entre você e a pessoa que você concorda com um contrato de opção com: crédito, débito e amp; Prêmio .

É muito importante entender esses termos e como você pode usá-los para não apenas equilibrar seu portfólio, mas também alterar as estratégias de posição que você usa!

Opções Premium.

O prémio de uma opção é simplesmente - o preço de uma opção.

Se você está comprando uma opção, você está pagando um prêmio por isso - chamado de débito (mais sobre isso mais tarde). Se você está vendendo uma opção, você está recebendo premium para a opção - chamado de crédito.

Vamos dar uma olhada no termo "premium" usando um exemplo da vida real para mais contexto.

Opções Premium em ação!

Estou procurando comprar uma opção de chamada em $ AAPL (o símbolo do ticker para Apple). O preço de mercado atual (prêmio) para uma opção de compra de longo prazo com um preço de exercício de (a) $ 115, é (b) $ 206. Como comprador da opção (visto abaixo), pago-lhe um débito de (b) $ 206.

Como vendedor da opção a um preço de exercício de (a) $ 115, você recebe o prêmio, chamado de crédito, de (b) $ 206. S ee como isso funciona?

Com o passar do tempo, o preço (preço) da opção pode ser afetado por diferentes condições, incluindo: o preço atual da ação, o preço de exercício, os dias até o vencimento e a volatilidade implícita.

A mudança desses fatores tem impacto nas duas partes de uma opção que compõe a opção premium - valor intrínseco e valor extrínseco.

Valor intrínseco.

O valor intrínseco só existe quando uma opção está no dinheiro. Como uma atualização, lembre-se de que:

Uma opção de compra está no dinheiro quando o preço das ações é maior que o preço de exercício. Uma opção de venda está no dinheiro quando o preço da ação é menor do que o preço de exercício.

Olhando para trás em nosso exemplo acima (onde eu estou comprando uma opção de compra de US $ 115 por um débito de US $ 206), podemos ver que não há valor intrínseco quando coloco o comércio porque o comércio está fora do dinheiro.

Se o comércio se movesse no dinheiro, haveria um valor intrínseco na opção (parte do que compõe a opção premium).

Para calcular o valor intrínseco para a opção de dinheiro, você subtrairia o preço de exercício do preço no qual o estoque está negociando no momento.

No exemplo abaixo, você calcularia o valor intrínseco, subtraindo o preço atual do estoque ($ 112.70) do preço de exercício da opção de compra ($ 110). Isso lhe daria um valor intrínseco de US $ 2,70 / ação (o que para um contrato de opção controlando 100 ações no valor de $ 270).

Valor intrínseco para uma opção de chamada de dinheiro.

Resumo do valor intrínseco - o valor intrínseco não existe para fora das opções de dinheiro. Para as opções de dinheiro, o valor intrínseco é calculado subtraindo o preço de exercício do preço das ações (preço das ações - preço de exercício).

Valor extrínseco.

O valor extrínseco, também conhecido como valor do tempo, é a diferença entre o preço atual da opção e o valor intrínseco da opção.

Fora das opções de dinheiro * não tem valor intrínseco, então isso significa que todo o valor da opção é extrínseco.

Uma opção de compra está fora do dinheiro quando o preço da ação é menor do que o preço de exercício. Uma opção de venda está fora do dinheiro quando o preço da ação é maior do que o preço de exercício.

Para fora das opções de dinheiro, o valor extrínseco é igual ao valor de mercado da opção (o prémio pago). Os fatores que influenciam esse valor são a degradação do tempo (deterioração da teta) e a volatilidade implícita.

Para as opções de dinheiro, o valor extrínseco é encontrado tomando a opção de opção total e subtraindo qualquer valor intrínseco desse número.

Você pode ver o cálculo do valor extrínseco para uma opção de dinheiro abaixo. Neste exemplo, o valor extrínseco é calculado subtraindo o preço de exercício do preço atual da ação ($ 112.87 - 110). Nesse caso, o valor intrínseco é igual a $ 2.87.

Em seguida, você tira o prêmio total, US $ 4,55 e subtrai o valor intrínseco desse valor ($ 4,55 - $ 2,87). Isso nos dá um valor extrínseco de US $ 1,68 (que é multiplicado por 100 porque 1 contrato de opção controla 100 ações)

O valor extrínseco é calculado para uma opção de chamada de dinheiro.

Agora você deve ser claro sobre o valor intrínseco e extrínseco em relação às opções premium.

Este conceito parece fácil na superfície, mas pode levar algum tempo para compreender completamente. Leve seu tempo revise esses conceitos e leia o post algumas vezes se você ainda estiver confuso.

Vamos agora dar uma olhada na terminologia que é usada para descrever a pessoa que vende o prémio (cobrar dinheiro) - essa pessoa está a receber ou receber um crédito.

Crédito (o que o vendedor da opção paga)

Conforme mencionado nesta publicação, quando você vende premium por meio de uma troca de opção, você recebe o que é referido como um crédito (abreviado como CR).

Como vendedor, você recebe um crédito de US $ 206 para o comércio.

Se olharmos nosso exemplo de $ AAPL anteriormente, você verá que, como vendedor, você receberia um crédito de US $ 206 para o contrato de opção com um preço de exercício de US $ 115.

Uma coisa que é importante lembrar sobre a venda de opções de crédito é que apenas porque você recebe o crédito na frente, não significa que você tenha garantido esse lucro. Depois de abrir uma posição, você precisa fechá-la para obter lucro ou prejuízo (ou deixá-la expirar).

Como o vendedor em nosso exemplo $ AAPL, você obteria o crédito de $ 206 na frente. No entanto, com o passar do tempo, o valor dessa opção diminuirá. Para fechar o cargo, você será obrigado a pagar um débito (a menos que você mantenha a opção até o vencimento) com base em onde as ações estão negociando em relação ao seu preço de exercício.

Se você coletar ou não um crédito para o seu comércio é baseado em qual tipo de estratégia de negociação você usa, então vamos dar uma olhada em algumas das estratégias mais comuns de negociação de crédito.

Lista de Estratégias de Crédito.

Aqui está uma lista de estratégias populares para as quais você receberá um crédito:

Short Put Vertical Spread.

Short Call Vertical Spread.

Short Naked Put.

Short Naked Call.

Estoque Coberto Curto.

Short Call Butterfly.

Short Put Butterfly.

Long Call Butterfly (distorcido para receber crédito)

Long Put Butterfly (distorcido para receber crédito)

Débito (o que o comprador da opção paga)

Como comprador, pago um débito de US $ 206 para colocar o comércio.

Ao comprar opções / premium, o comprador coloca uma negociação pagando o que é referido como um débito (geralmente abreviado como DB).

Em nosso exemplo $ AAPL (onde eu era o comprador da opção), lembre-se de que eu paguei seus $ 206 para colocar o comércio. Nesse cenário, paguei um débito de US $ 206 com base no meu pressuposto de qual o preço de $ AAPL no futuro.

Como comprador da opção, se eu quiser fechar o comércio antes da opção expirar, posso vender a opção por um crédito. O crédito que recebo determinará quanto lucro ou perda o comércio resultará.

Para ajudá-lo a colocar sua próxima estratégia de débito, compilamos uma lista de algumas das estratégias de débito mais populares.

Lista de estratégias de débito.

Aqui está uma lista de estratégias de débito populares:

Longo Put Vertical.

Long Call Vertical.

Calendário longo de colocação.

Calendário de chamadas longas.

Longa propagação diagonal.

Difusão Diagonal de Long Call.

Conclusão.

Espero que você vá embora desta postagem se sentindo muito mais confortável com os termos premium, crédito e débito.

Se houver duas coisas para tirar desta publicação, quero que você lembre que (1) opção premium é o preço de uma opção e é constituída por valor intrínseco e extrínseco. (2) O crédito e o débito são termos utilizados para descrever a troca de dinheiro entre as duas partes envolvidas em um contrato de opção.

Veja Step Up to Options para aprender mais estratégias de negociação. Se você tiver dúvidas sobre esta publicação, certifique-se de tweet-las para nós em @doughtrading ou deixe a questão nos comentários!

Na parte 3 da nossa série de liquidez, superamos o volume do preço de exercício. O estoque pode ser líquido, mas o preço de exercício da opção que você está negociando?

Tracy está de volta! Esta semana ela está falando sobre Rank IV, veja o que questiona a mesa de suporte mais!

Na parte 2 da nossa série de liquidez, examinamos o volume de estoque em massa. Depois de analisar o spread de oferta / solicitação de um subjacente, o próximo passo é ver seu volume. Saiba mais aqui!